Калкулатор на размера на позицията

Какво представлява калкулаторът на размера на позицията?

Калкулаторът на размера на позицията е инструмент, който изчислява колко голяма трябва да бъде дадена форекс сделка, изхождайки от това каква част от сметката си сте съгласни да загубите и на какво разстояние стои Вашият стоп лос от нивото на влизане. Метриката зад него е определянето на размера на позицията (position sizing), стъпката за управление на риска, която превръща решение за риск, изразено като процент от Вашия баланс на сметката, в конкретен размер на позицията, измерен в лотове и единици. Входните данни са винаги едни и същи три: балансът на сметката, рискът на сделка, който приемате, и стоп лосът в пипове, който отбелязва мястото, в което сделката се доказва като грешна. Правилното определяне на размера на позицията е онова, което разграничава сделка, чийто най-лош сценарий сте измерили, от сделка, която само сте предположили.

Защо калкулаторът на размера на позицията е важен за търговията?

Калкулаторът на размера на позицията е важен за търговията, защото фиксира единствената променлива, която можете да контролирате, преди дадена сделка изобщо да съществува: Вашата загуба. Моментът на влизане е несигурен и посоката на цената никога не е гарантирана, но размерът на позицията определя точно колко ще струва губеща сделка, и то преди да бъде подадена поръчката. Пренебрегнете ли това, само една обичайна загуба по прекалено голяма позиция може да заличи седмици печалба или напълно да прекрати сметката. Търговският преподавател Van K. Tharp изгражда голяма част от работата си около тази теза, като твърди, че размерът, с който търгувате, определя дългосрочните резултати в по-голяма степен от момента на влизане.

Трейдърите посягат към калкулатора в момента на вземане на решение, преди всяка сделка, а не след нея. Използвате го всеки път, когато се промени входен параметър: нов баланс на сметката след депозит или тегления, различно разстояние на стоп лоса за постановката пред Вас, смяна на валутната двойка, или промяна в риска на сделка, който сте готови да приемете. Определянето на размера на всяка позиция спрямо планирана загуба е основната дисциплина за управление на риска в онлайн търговията, а изчисляването на числата, преди да поемете ангажимент, е разликата между това да познавате най-лошия си сценарий и да го откриете впоследствие.

Как се използва калкулаторът на размера на позицията във форекс търговията?

За да използвате калкулатора на размера на позицията, въведете Вашата валута на сметката, валутна двойка, баланс на сметката, риск на сделка и стоп лос в пипове, и инструментът връща точния размер на позицията в лотове и единици.

По-долу са изброени стъпките за използване на калкулатора на размера на позицията:

1. Изберете валутата на сметката си. Това е валутата, в която е деноминирана Вашата търговска сметка, например USD или EUR; тя определя валутата на всеки резултат и управлява конвертирането на стойността на пипа.
2. Изберете валутната двойка. Това е двойката, която възнамерявате да търгувате, например EUR/USD; тя определя размера на пипа и стойността на пипа преди конвертирането.
3. Въведете баланса на сметката си. Това е капиталът във Вашата сметка; инструментът определя размера на сделката спрямо тази стойност, а не спрямо покупателната Ви способност с ливъридж.
4. Задайте риска на сделка. Това е делът от Вашата сметка, който приемате да загубите, ако стоп лосът бъде достигнат, като професионалните трейдъри обикновено го поддържат между 1% и 2%.
5. Въведете стоп лоса в пипове. Това е разстоянието в пипове между нивото Ви на влизане и стоп лоса; то е знаменателят на формулата: без него не съществува размер, базиран на риска.

Три разширени полета прецизират резултата: Риск като сума Ви позволява да въведете фиксирана парична сума вместо процент, Размер на договора заменя стойността по подразбиране от 100 000 единици за стандартен лот при мини или неформекс договори, а Стойност на пипа за лот (ръчно) е резервен вариант, който въвеждате ръчно, ако потокът на живите котировки бъде временно недостъпен. Създаден за форекс търговията, калкулаторът определя размера на позициите в лотове и единици спрямо валутни двойки, а натискането на Изчисли връща точния размер на лота.

Каква формула използва калкулаторът на размера на позицията?

Формулата, която използва калкулаторът на размера на позицията, е балансът на сметката, умножен по процента на риска, разделен на стоп лоса в пипове, умножен по стойността на пипа за лот.

В тази формула балансът на сметката е капиталът във Вашата сметка, рискът % е делът от него, който приемате да загубите по сделката, стоп лосът в пипове е разстоянието от нивото на влизане до стопа, а стойността на пипа за лот е колко струва един пип на един стандартен лот във валутата на Вашата сметка. Умножаването на получените лотове по размера на договора, 100 000 единици за стандартен форекс лот, преобразува размера в единици.

При заместване на стойностите по подразбиране, ($10 000 × 1%) ÷ (20 pips × $10) = 0,50 лота.

Формулата приема, че стоп лосът Ви се изпълнява точно на зададеното ниво; слипиджът и уикенд гаповете могат да го изпълнят на по-лоша цена и да направят реалната загуба по-голяма от планираната.

Какъв е пример за изчисление на размера на позицията?

Пример за изчисление на размера на позицията е сметка от $10 000, която рискува 1% със стоп лос от 20 пипа на EUR/USD, котирана и държана в USD, при което размерът се получава 0,50 лота, изчислено по следния начин:

1. Капитал под риск = $10 000 × 1% = $100,00.
2. Стойност на пипа за лот = $10,00 (EUR/USD, сметка в USD).
3. Риск за лот при стопа = 20 пипа × $10,00 = $200,00.
4. Размер на позицията = $100 ÷ $200 = 0,50 лота, което е 50 000 единици, или 5 мини лота / 50 микро лота.

Резултатът се променя, когато валутата на Вашата сметка се различава от валутата на котировката. Вземете сметка от €10 000, която рискува 2% със стоп от 50 пипа на EUR/USD, но деноминирана в EUR. Капиталът под риск е €200, стойността на пипа се конвертира в около €9,09 за лот, така че рискът за лот при стопа е 50 × €9,09 = €454,55, а размерът на позицията е €200 ÷ €454,55 = 0,44 лота, или 44 000 единици. Същата формула, само с една допълнителна валутна конверсия.

Как се чете резултатът на калкулатора на размера на позицията?

Резултатът на калкулатора на размера на позицията се чете, като приемете лотовете и единиците за сделката, която ще поставите, а след това прочетете капитала под риск, стойността на пипа и риска за лот като страната на разходите, която потвърждава, че сделката отговаря на плана Ви, преди да я откриете. Основната цифра е размерът на позицията в лотове, с еквивалента в единици непосредствено под нея, например 0,50 лота или 50 000 единици; това е размерът, който въвеждате при Вашия брокер. Капиталът под риск е парите, които губите, ако стоп лосът бъде достигнат, и той трябва да съответства на процента на риск, който сте задали. Стойността на пипа показва каква е стойността на движение от един пип на лот, а рискът за лот при стопа е колко би загубил цял лот на разстоянието на Вашия стоп, числото, спрямо което размерът е изграден да ограничава риска в рамките на бюджета Ви за риск.

Стойността на пипа е единствената цифра, която не е фиксирана, защото зависи от валутната двойка и от Вашата валута на сметката. Пипът е 0.0001 от цената при повечето двойки и 0,01 при двойките с JPY, така че един пип на стандартен лот струва размера на пипа, умножен по 100 000 единици във валутата на котировката, след което се конвертира във валутата на Вашата сметка. При двойки, котирани в USD и държани в сметка в USD, не е необходима конверсия, така че стойността на пипа е кръгли $10 за лот; при други комбинации стойността се променя спрямо референтния курс.

USD/JPY излиза по-ниска, защото нейният пип се измерва в йени и се конвертира обратно в долари, а сметка в EUR при EUR/USD пада до около €9,09, след като стойността на пипа в долари бъде конвертирана в евро.

Четенето на резултата означава и преценка дали зададеният риск е здравословен. Повечето риск мениджъри и преподаватели по трейдинг препоръчват риск между 1% и 2% от сметката на сделка; това е практическо правило от бранша, а не академично установена норма. Van K. Tharp популяризира фракционния риск на сделка като ядрото на определянето на размера на позицията, а Dr. Alexander Elder, в Trading for a Living, съчетава лимит от 2% на сделка с месечен лимит от 6%, който спира търговията за месеца, щом загубите достигнат това ниво. Малкият риск на сделка има значение, защото поредиците от загуби са нормално явление: десет губещи сделки подред при 2% оставят приблизително 0,98^10 ≈ 82% от сметката, тоест просадка от 18%, докато същата поредица при 1% оставя около 90%, тоест просадка от 9,6%. Намаляването наполовина на риска на сделка намалява с повече от наполовина дълбочината на дупката, която изкопава лоша поредица, и точно затова този процент е единственото число с най-голямо значение, което четете, преди да откриете сделката.

Какви са ограниченията на калкулатора на размера на позицията?

Калкулаторът на размера на позицията има реални ограничения: той връща оценка, която е точна само доколкото са точни въведените от Вас данни, и пропуска няколко разхода, които влияят на реалния Ви резултат. Размерът, който предоставя, е оценка, базирана на риска, а не пълно счетоводство на сделка. Той не включва спреда, комисионата, начислявана от Вашия брокер, суапа или нощното финансиране, нито какъвто и да е слипидж, така че реалната цена на сделката винаги е малко по-висока от капитала под риск, посочен на реда за определяне на размера.

Стойността на пипа, която използва, се извлича от референтни обменни курсове, взети при зареждането на страницата, показани под резултата като времеви печат "Курсове към"; ако този поток от данни е недостъпен, Вие въвеждате стойността на пипа ръчно в полето Стойност на пипа за лот, а размерът се изчислява по същия начин. И накрая, калкулаторът определя размера на една сделка изолирано, така че може да Ви покаже колко голяма трябва да бъде позицията за избрания от Вас риск, но не дали самата сделка е добра идея. Той е образователен инструмент, а не финансов съвет.

Кои са често срещаните грешки при използване на калкулатора на размера на позицията в управлението на риска?

Най-често срещаните грешки при използване на калкулатора на размера на позицията са определянето на размера спрямо баланса вместо спрямо собствения капитал, пренебрегването на корелацията между отворени сделки и закръгляването на размера на лота нагоре вместо надолу. Всяка от тях е пропуск в управлението на риска, който тихомълком повишава реалния Ви риск над процента, който сте въвели.

• Баланс вместо собствен капитал. Когато вече държите губещи позиции, Вашият собствен капитал е под баланса на сметката Ви, така че определянето на размера на нови сделки спрямо баланса надценява това, което реално можете да си позволите да загубите.
• Корелация между позиции. Две дълги позиции на EUR/USD и GBP/USD се държат като една позиция с двоен размер, защото двойките се движат заедно, така че определяне на размер от по 2% за всяка може да означава реална експозиция от 4% към едно и също движение.
• Закръгляване нагоре. Ако формулата връща 0.166 лота, а Вашият брокер приема само цели микро-лотове, закръглете надолу до 0,16, а не нагоре до 0,17, защото закръгляването нагоре поставя по-голям размер от този, който процентът на риска, който току-що сте задали, позволява.

Каква е разликата между изчисление на размера на позицията и изчисление на размера на лота?

Изчислението на размера на позицията и изчислението на размера на лота са свързани, но не са едно и също: изчислението на размера на позицията е стъпка, базирана на риска, която Ви казва колко голяма трябва да бъде дадена сделка, докато изчислението на размера на лота просто изразява тази сделка в единицата, с която се измерва форексът. Прибягвате до изчисление на размера на позицията, за да определите сделка от входни данни за риска, и до изчисление на размера на лота, за да преобразувате размер, който вече сте избрали.

Размерът на лота е стандартната единица, в която се котира форекс сделка, 100 000 единици за стандартен лот, и сам по себе си не носи входен риск. Практическото правило е да използвате изчисление на размера на позицията, когато тръгвате от това колко сте готови да загубите, и изчисление на размера на лота, когато размерът вече е решен и трябва само да бъде изразен в единици, номинал или маржин. Разграничаването на двете Ви предпазва от третирането на конверсия на единица като управление на риска.

Кои калкулатори са свързани с калкулатора на размера на позицията?

Калкулаторите, свързани с калкулатора на размера на позицията, се вписват в един и същ работен процес за управление на риска във форекс търговията, от проверка на съотношението между печалба и риск на отделна сделка до наблюдение какво причинява поредица от загуби на дадена сметка.

По-долу са изброени калкулаторите, свързани с калкулатора на размера на позицията:

• Калкулатор на съотношението риск/печалба: проверява дали целта на сделката оправдава риска, преди да я поемете, преценка, която идва, след като размерът е зададен.
• Калкулатор на размера на лота: преобразува избран от Вас размер в точните лотове и единици, които въвеждате при Вашия брокер.
• Калкулатор на стойността на пипа: изчислява каква е стойността на един пип на Вашата позиция, стойността на пипа, спрямо която този калкулатор определя размера.
• Калкулатор на форекс печалба: превръща пиповете, които изминава дадена сделка, в печалба или загуба при размера, зададен тук.
• Калкулатор на просадката: показва как поредица от загуби при определен риск на сделка се натрупва в спад от връх до дъно.
• Калкулатор на сложна лихва: прогнозира как расте с времето сметката, захранвана от тези сделки.
• Форекс калкулатор: универсалният форекс хъб, който обединява размера на позицията със стойността на пипа, маржина и печалбата в един изглед.

FAQ

Този инструмент е с образователна цел, не е финансов съвет. Търговията с форекс на маржин носи висок риск от бърза загуба на пари. Определяйте размера на всяка сделка спрямо загуба, която можете да си позволите.