Калкулатор на печалба от акции

Какво представлява калкулаторът за печалба от акции?

Калкулаторът за печалба от акции е инструмент, който изчислява Вашата печалба или загуба от сделка с акции, парите, които печелите или губите, когато продадете акции на цена, различна от тази, на която сте ги купили. Самата печалба, наричана още прираст от акцията или P/L (печалба и загуба), започва като (цена на продажба − цена на покупка) × брой акции: купувате 10 акции по $100 и ги продавате по $150, а брутната стойност е +$500,00. Оттам калкулаторът добавя елементите, които определят какво реално остава за Вас: изважда комисионите за покупка и продажба, добавя всички получени дивиденти по време на държането на позицията и приспада данъка върху капиталовата печалба от положителен резултат, така че нетната стойност е сумата, която реално постъпва по Вашата сметка.

Тъй като позицията в акции може да се движи и в двете посоки, същият инструмент измерва също толкова точно и загубата, показвайки я в червено, и работи както с дълга сделка (long), при която първо купувате и после продавате по-скъпо, така и с къса сделка (short), при която първо продавате и после купувате обратно по-евтино. Изчисляването на това единствено число ръчно за всяка затворена позиция е точно повтарящата се стъпка, която този калкулатор премахва, затова е един от най-използваните инструменти при инвестирането в акции: всяка сделка, която затваряте, се свежда до него.

Защо калкулаторът за печалба от акции е важен за инвеститорите?

Калкулаторът за печалба от акции е важен за инвеститорите, защото превръща сделката, която обмисляте, в единственото число, което реално решава въпроса: печалбата или загубата, която ще остане за Вас след комисионите, дивидентите и данъка, а не спретнатата брутна печалба, която подсказва движението на цената. Печалба от +$500,00 от движението на цената може да се свие до нетни +$400,00, щом се дължи данък от 20%, така че преценяването на позицията само по брутното число надценява това, с което реално ще разполагате. Да имате реалното нетно число пред себе си, преди да действате, е разликата между решение и предположение.

Инвеститорите посягат към калкулатора в момента на вземане на решение, докато все още има избор. Използвате го преди затваряне на позиция, за да проверите каква печалба или загуба би фиксирала дадена цена на продажба, и за да сравните сценарии: какво връща продажба по $145 спрямо продажба по $155, или колко трябва да се възстанови цената, за да достигнете точката си на рентабилност. Оценяването на това решение по резултата след разходите, а не по обнадеждаващо кръгло число, е основна дисциплина на инвестирането, защото значение има само доходността, останала след плащане на разходите.

Как се използва калкулаторът за печалба от акции?

За да използвате калкулатора за печалба от акции, изберете посоката на сделката, въведете цената на покупка, цената на продажба и броя акции, а инструментът връща Вашата печалба или загуба, ROI и точката на рентабилност; добавете комисиони, дивиденти или данъчна ставка за нетния резултат.

Стъпките за използване на калкулатора за печалба от акции са изброени по-долу:

1. Изберете посоката на сделката си. Изберете Long (купуване→продаване) за обикновена позиция, която купувате и по-късно продавате, или Short (продаване→купуване) за къса позиция, която откривате с продажба и затваряте с обратно изкупуване; по подразбиране е зададено Long.
2. Въведете цената на покупка за акция. Въведете това, което сте платили или планирате да платите за една акция. При къса позиция това е цената, на която затваряте (cover).
3. Въведете цената на продажба за акция. Въведете цената, на която сте продали, или цената, която тествате. При къса позиция това е цената, на която сте открили сделката.
4. Въведете броя акции. Добавете размера на позицията; приемат се дробни акции, така че частично притежаван пакет се обработва до стотинка.
5. Въведете Вашата комисиона за покупка. Добавете таксата, начислена от брокера за откриване на сделката, която се приспада от печалбата и повишава точката на рентабилност.
6. Въведете Вашата комисиона за продажба. Добавете таксата за затваряне на сделката; оставете и двете на 0, ако работите с брокер без комисиони.

Печалбата, ROI и точката на рентабилност се обновяват при натискане на Calculate. В разширените полета можете да добавите получените дивиденти, ставка на данъка върху капиталовата печалба и период на държане в години, за да видите анюализираната доходност, както и да смените валутата. Промяната на посоката между Long и Short обръща знака на P/L, а не полетата, които попълвате.

Каква формула използва калкулаторът за печалба от акции?

Формулата, която използва калкулаторът за печалба от акции, е движението на цената, умножено по броя акции, коригирано спрямо посоката, а след това нетирано за комисиони, дивиденти и данък.

В тази формула sell и buy са цените за акция, shares е размерът на позицията, fees е сборът от комисионата за покупка и комисионата за продажба, dividends е общата сума, получена по време на държането, а tax е данъкът върху капиталовата печалба, начисляван само когато резултатът е положителен. Sign (знакът) е +1 за дълга сделка и −1 за къса, което е начинът, по който едно и също уравнение превръща по-ниска цена на обратно изкупуване в печалба при къса позиция.

Като заместим само движението на цената, ($150 − $100) × 10 = +$500,00.

Формулата приема единна фиксирана данъчна ставка, която въвеждате сами, приложена само върху печалба, а не многостепенните реални данъчни скали, зависещи от периода на държане и Вашия доход.

Какъв е пример за изчисление на печалба от акции?

Пример за изчисление на печалба от акции е дълга сделка, при която се купуват 10 акции по $100 и се продават по $150, което дава печалба от +$500,00, изчислена по следния начин:

1. Себестойност (cost basis) = $100 × 10 акции = $1 000,00, капиталът, който сте вложили.
2. Постъпления от продажбата (proceeds) = $150 × 10 акции = $1 500,00, това, което носи продажбата.
3. Брутна печалба/загуба (Gross P/L) = $1 500,00 − $1 000,00 = +$500,00.
4. ROI = +$500,00 ÷ $1 000,00 = +50,0%, доходността върху вложения капитал.
5. Точка на рентабилност (Break-even) = $1 000,00 ÷ 10 акции = $100,00, цената на продажба, която точно покрива покупката.

Сега прекарайте същата сделка през брокер, който начислява $5 за покупка и $5 за продажба. Себестойността нараства до $1 005,00, брутната печалба спада до +$490,00, ROI намалява до +48,76%, а точката на рентабилност се покачва до $101,00. Десет долара комисиона не звучат като много, но точно това е честната разлика между декларирания ръст на цената и печалбата, която реално остава за Вас, и затова точката на рентабилност е над цената на покупка, а не съвпада с нея.

Как се чете резултатът на калкулатора за печалба от акции?

Четете резултата на калкулатора за печалба от акции, като приемате основното число Profit за краен резултат: зелено, когато сделката е донесла печалба, и червено, когато е на загуба, след което използвате картите ROI, Gross P/L и Break-even, за да видите как се стига до него и какво е върнала сделката спрямо вложеното. Основната стойност показва Вашата нетна печалба, когато има данъчна ставка или дивиденти, и брутната печалба, когато няма: така при базовата сделка тя е +$500,00, а при добавяне на данък от 20% става +$400,00.

Всяка допълнителна карта отговаря на различен въпрос, както е показано по-долу.

Четете първо знака, после размера. Резултат от +$500,00 при ROI от +50,0% означава, че сделката е затворена на печалба; резултат от −$1 000,00 при ROI от −20,0% при покупка по $50 и продажба по $40 означава, че позицията е загубила една пета от капитала, а картата Break-even показва цената, до която е трябвало да стигне продажбата, за да се избегне това. Тъй като комисионите и данъкът само намаляват стойността, както Комисията по ценни книжа и борси на САЩ (SEC) отбелязва на Investor.gov, че разходите директно намаляват нетната доходност на инвестицията, числото на екрана винаги е истината след разходите, а не брутната печалба, която подсказва само промяната на цената.

Какви са ограниченията на калкулатора за печалба от акции?

Ограниченията на калкулатора за печалба от акции са, че той връща оценка, изградена от числата, които въвеждате, и не отчита голяма част от това, което се случва около реална сделка. Данъкът, който прилага, е единна фиксирана ставка, която въвеждате върху печалбата, така че не моделира стъпаловидните данъчни скали или разликата между краткосрочен и дългосрочен период на държане, която IRS определя в Topic no. 409, където печалбите от активи, държани година или по-малко, се облагат различно от дългосрочните печалби; за пълна оценка на база данъчни скали подходящият инструмент е специализиран калкулатор за данък върху капиталовата печалба. Той изключва и такси за попечителство и поддръжка на сметка, конвертиране на валута, корекции за wash-sale и слипидж, като брои само въведените от Вас комисиони, така че реалният Ви резултат ще се различава от чистото число на екрана.

Цените, които използва, са ръчно въведени, а не котировка на живо, тъй като инструментът измерва сделка, която вече сте решили или затворили, а не такава, движеща се на пазара в момента, така че няма цена в реално време и времеви печат. Това, което инструментът Ви дава, е оценка на печалбата, за да информира решение, а не финансов или данъчен съвет, и е точен само доколкото са точни въведените от Вас цени, такси и ставка.

Как калкулаторът за печалба от акции отчита комисионите, дивидентите и данъка върху капиталовата печалба?

Калкулаторът за печалба от акции отчита комисионите, дивидентите и данъка върху капиталовата печалба, като ги прилага последователно, за да превърне суровата ценова печалба в нетната Ви доходност: комисионите се приспадат от двете страни на сделката, дивидентите се добавят към общата сума, а данъкът се начислява само върху положителен резултат. Всеки от тези фактори движи числото по различен начин, а заедно те са разликата между брутната печалба от цената и парите, които реално остават за Вас.

• Комисионите се приспадат при покупката и при продажбата. При базовата сделка $5 от всяка страна намаляват брутните +$500,00 до +$490,00 и вдигат точката на рентабилност от $100,00 на $101,00, цената, която акцията трябва да достигне, преди сделката да стане печеливша. Както FINRA и SEC подчертават, таксите и разходите постоянно намаляват нетната доходност, затова брокерите без комисиони променят сметките във Ваша полза.
• Дивидентите се добавят към промяната на цената. Дълга сделка от $100 до $110 при 10 акции е печалба от цената от +$100, а получени дивиденти от $30 повишават общата доходност преди данък до +$130,00, така че отчитането само на движението на цената подценява реалната доходност на позиция, изплащаща дивиденти.
• Данъкът върху капиталовата печалба се удържа само от печалба, по фиксираната ставка, която въвеждате. Печалба от +$500,00, обложена с 20%, струва $100,00 и оставя нетни +$400,00 при ROI от +40,0%, докато при губеща сделка данъкът е $0,00, защото, както IRS потвърждава в Topic no. 409, данък върху капиталовата печалба не се дължи при загуба.

Това са реалните разходи и предимства, които отличават „дълбокото“ изчисление от бърза сметка цена по брой акции, а данъчната механика зад тях е разгледана подробно в ръководството за данъци върху акциите, което представя данъчните скали, които този инструмент съзнателно опростява.

Каква е разликата между ROI при изчисление на печалба от акции и изчисление на анюализирана доходност?

Разликата между ROI при изчисление на печалба от акции и изчисление на анюализирана доходност е времето: ROI е общата Ви доходност от сделката, независимо колко дълго сте я държали, докато анюализираната доходност разпределя същата печалба през годините на държане, за да получи сравним годишен процент. ROI от +50,0% е впечатляващ за една година и обикновен за десет, и само анюализираната стойност прави разлика между двете.

Калкулаторът показва анюализираната ставка само когато въведете период на държане, а разликата е по-голяма, отколкото повечето очакват: обща доходност от +50,0%, постигната за две години, се анюализира едва до +22,47%, защото растежът се композира, а не се сумира линейно. Когато Ви трябва чистият годишен темп на растеж сам по себе си, CAGR калкулаторът е създаден точно за това, докато тук той е второстепенен резултат; базовата мярка за обща печалба спрямо разходите е възвръщаемостта на инвестицията (ROI), която стои в основата на главния резултат.

Кои калкулатори са свързани с калкулатора за печалба от акции?

Калкулаторите, свързани с калкулатора за печалба от акции, покриват останалата част от позицията в акции, от изграждането на себестойността до прогнозирането на дохода и растежа около нея.

Калкулаторите, свързани с калкулатора за печалба от акции, са изброени по-долу:

• Калкулатор за акции: хъбът за акции, който обединява бърза печалба, ROI и осредняване в един изглед и препраща тук за подробната версия с такси, дивиденти и данък.
• Калкулатор за осредняване надолу: изчислява среднопретеглената себестойност при няколко покупки, цената на покупка, от която този инструмент после измерва печалбата.
• Калкулатор за процентна печалба: превръща разликата между две цени в процентна доходност и печалба на точката на рентабилност, без пластовете на такси и данък.
• Калкулатор за дивиденти: прогнозира дохода, който изплаща една позиция, дивидентната част от общата доходност, която този калкулатор добавя.
• DRIP калкулатор: показва как реинвестирането на тези дивиденти натрупва акциите и доходността Ви с времето, вместо да ги получавате в брой.
• Калкулатор за дивидентна доходност: измерва доходността, която акция изплаща спрямо цената си, отправната точка за оценка на позиция, изплащаща дивиденти.
• CAGR калкулатор: дава средногодишния темп на растеж, годишният изглед на анюализираната доходност, който този инструмент отчита като второстепенен резултат.

FAQ

Този инструмент е с образователна цел, не е финансов или данъчен съвет. Нетната Ви печалба зависи от цените, таксите и данъчната ставка, които въвеждате, и не включва разходи като слипидж и конвертиране на валута, така че реалният Ви резултат ще се различава. Инвестирането носи риск от загуба на пари.