Калкулатор за акции

Какво представлява калкулаторът на акции?

Калкулаторът на акции е инструмент всичко в едно, който изчислява печалбата и ROI при покупка и продажба, новата Ви средна цена след осредняване надолу и колко акции да купите за даден риск. Той обединява три свързани изчисления с акции в един инструмент, подредени като три раздела. Разделът Печалба / ROI връща печалбата или загубата, ROI и точката на беззагубност за приключена или планирана сделка. Разделът Осредняване надолу връща новата Ви среднопретеглена цена, след като добавите акции към позиция, която вече държите. Разделът Размер на позицията връща броя акции за покупка, така че сделката да рискува само сумата, която сте задали.

Всеки раздел отговаря на различен въпрос около дадена позиция в акции: колко печели покупка и продажба, какво прави втора покупка с Вашата средна цена, и колко голяма позиция позволява Вашият бюджет за риск. Всяка стойност се изчислява от цените, броя акции и данните за сметката, които въвеждате, без да е нужна текуща пазарна цена, така че инструментът е бърза математика, а не поток от пазарни данни.

Защо калкулаторът на акции е важен за инвестирането?

Калкулаторът на акции е важен за инвестирането, защото превръща цена на акция, себестойност и бюджет за риск в конкретни числа, преди да купите, да осредните надолу или да ангажирате капитала, а именно от това реално зависи решението за покупка или определяне на размер. Покупката на кръгла сума в долари или по усещане скрива числата, които имат значение: цената на това да не ги измерите предварително е сделка, чиято реална доходност никога не сте проверили, осредняване надолу, което тихомълком е удвоило експозицията Ви, или позиция далеч по-голяма от загубата, която можете да си позволите. Познаването на печалбата и ROI, новата средна цена и броя акции, които рискът Ви позволява, е онова, което разграничава позиция, която сте измерили, от такава, която само сте предположили.

Инвеститорите посягат към тези цифри в различни моменти. Използвате раздела Печалба / ROI преди или след продажба, за да измерите доходността, раздела Осредняване надолу преди да добавите към позиция, чиято цена е паднала, и раздела Размер на позицията преди да откриете сделка, за да я оразмерите спрямо риска, а не спрямо кръгла сума в долари. Количественото измерване на застрашените пари, преди да ги ангажирате, е основната дисциплина на инвестирането, където планиран резултат е такъв, който сте измерили, а предположение е такъв, който не сте.

Как се използва калкулаторът на акции за инвестиране в акции?

За да използвате калкулатора на акции, изберете раздела за въпроса, който имате, въведете показаните входни данни, и инструментът връща печалбата и ROI, новата Ви средна цена или броя акции за покупка, когато натиснете Изчисли.

По-долу са изброени стъпките за използване на калкулатора на акции:

1. Изберете раздел. Изберете Печалба / ROI, за да изчислите покупка и продажба, Осредняване надолу, за да включите нова покупка в позиция, която държите, или Размер на позицията, за да оразмерите нова сделка спрямо риска си.
2. Въведете сделката в раздела Печалба / ROI. Въведете цената на покупка на акция, цената на продажба на акция, броя акции и евентуални общи такси; инструментът връща печалбата или загубата, ROI, себестойността и цената на беззагубност.
3. Въведете двете партиди в раздела Осредняване надолу. Въведете Вашите текущи акции и текуща средна цена, а след това новите акции и новата цена; инструментът връща новата Ви средна цена, общия брой акции и общата стойност.
4. Въведете риска в раздела Размер на позицията. Въведете баланса на сметката си, риска на сделка като процент, цената на влизане и цената на стоп лоса; инструментът връща акциите за покупка, сумата под риск и стойността на позицията.

Всеки резултат се обновява, когато натиснете Изчисли, а всеки раздел запомня собствените си входни данни, ако запазите настройките си по подразбиране. Отворете Разширени опции, за да превключите показваната валута между USD, EUR и GBP. Тъй като печалбата, себестойността и оразмеряването спрямо риска са ежедневната математика на инвестирането в акции, калкулаторът е изграден около цени на акции, брой акции и баланса на сметката Ви, а не около лотове, пипове или контракти.

Каква формула използва калкулаторът на акции, за да изчисли печалбата и ROI?

Формулата, която използва калкулаторът на акции в раздела Печалба / ROI, е печалбата на акция, умножена по броя акции, минус евентуалните такси, като ROI е тази печалба, разделена на себестойността.

В тази формула buy и sell са цените на акция, shares е броят закупени акции, fees е общата цена на търговията, а cost basis (себестойността) е цената на покупка, умножена по акциите, плюс таксите. Умножаването на промяната в цената по акциите и изваждането на таксите дава печалбата или загубата в пари, а разделянето ѝ на себестойността дава процентната доходност.

При въвеждане на покупка от $100,00 и продажба от $120,00 на 50 акции без такси: ($120,00 − $100,00) × 50 = +$1 000,00, ROI от +20,0%.

Формулата приема единна обща такса и липса на данък, така че в бързия раздел ROI е брутна стойност; разделът Осредняване надолу използва среднопретеглена стойност (обща стойност, разделена на общия брой акции), а разделът Размер на позицията използва риска, разделен на риска на акция, всеки от които е разгледан по-долу.

Какъв е пример за изчисление на печалба от акции?

Пример за изчисление на печалба от акции е покупка на 50 акции по $100,00 и продажбата им по $120,00 без такси, което връща печалба от +$1 000,00 и ROI от +20,0%, изчислено по следния начин:

1. Себестойност = $100,00 покупна цена × 50 акции = $5 000,00 (без такси).
2. Печалба = ($120,00 − $100,00) × 50 акции = +$1 000,00.
3. ROI = +$1 000,00 ÷ $5 000,00 × 100 = +20,0%, а точката на беззагубност е покупната цена от $100,00, защото без такси трябва само да възстановите платеното.

Това съвпада с реда "Показване на изчислението" на инструмента: +$1,000.00 = ($120.00 − $100.00) × 50 shares. Добавянето на $50,00 общи такси към същата сделка понижава печалбата до +$950,00 при себестойност от $5 050,00, ROI от +18,81%, което е причината таксите да принадлежат на изчислението, а не да бъдат добавени впоследствие.

Как се четат резултатите на калкулатора на акции?

Резултатите на калкулатора на акции се четат, като приемате основната цифра на всеки раздел за отговора на въпроса на този раздел, а след това четете реда с тълкуване под нея, който поставя числото в контекста на Вашето решение. В раздела Печалба / ROI основната цифра е печалбата или загубата, показана в зелено при положителна стойност и в червено при отрицателна, а редът я обяснява: продажбата на 50 акции, купени по $100,00 и продадени по $120,00, връща +$1 000,00, ROI от +20,0% върху инвестираните $5 000,00. ROI е тази печалба, измерена спрямо вложените пари, стандартният начин за сравняване на доходности между сделки с различен размер, а точката на беззагубност е цената, при която позицията нито печели, нито губи, след като се отчетат таксите.

В раздела Осредняване надолу основната цифра е новата Ви средна цена, а редът описва промяната: добавянето на 100 акции по $40,00 към 100 акции по $50,00 понижава средната Ви цена от $50,00 на $45,00, спад от $5,00 върху 200 акции. По-ниска средна цена означава по-ниска цена, при която позицията се връща в печалба, макар тя никога да не пада под най-евтината Ви покупка. В раздела Размер на позицията основната цифра е броят акции за покупка: рискувайки $200,00 със стоп от $45,00 спрямо влизане от $50,00, се купуват 40 акции, позиция от $2 000,00. Когато рискът на сделка се покачи над 3%, разделът отбелязва размера като агресивен, защото рискуването на повече от широко цитираните 1% до 2% от сметката Ви върху отделна акция, практическо правило, документирано от преподаватели по трейдинг като Investopedia, оставя малко пространство за поредица от загуби.

Какви са ограниченията на калкулатора на акции?

Калкулаторът на акции връща оценка, изградена от въведените от Вас данни, а трите раздела са бързите версии на изчисления, които специализиран инструмент разглежда по-задълбочено. Разделът Печалба / ROI използва единна обща такса и липса на данък, така че не разделя комисионата при покупката от тази при продажбата, и изключва данъка върху капиталовата печалба и евентуалните дивиденти, всички от които стоят между брутния ROI тук и това, което реално задържате; пълен резултат с такси и по двете страни, данък и дивиденти принадлежи на специализирания калкулатор на печалба от акции. Разделът Осредняване надолу е ограничен до две партиди и не показва нереализираната Ви печалба или загуба спрямо днешната цена, нито коригирана спрямо таксите точка на беззагубност, които специализираният калкулатор за осредняване надолу добавя за неограничен брой покупки.

Разделът Размер на позицията приема цели акции и закръгля надолу, така че позицията рискува малко по-малко от бюджета Ви, а не повече, и пренебрегва такси и комисиони по сделката. Нито един от разделите не използва текущи пазарни цени: всяка стойност идва от числата, които въвеждате, така че резултатът е актуален само доколкото са актуални входните Ви данни. Инструментът Ви казва какво печели дадена сделка, какво прави покупка със средната Ви цена и колко акции позволява рискът Ви; той не Ви казва дали дадена акция си заслужава покупката и е образователен инструмент, а не финансов съвет.

Кои са често срещаните грешки при използване на калкулатора на акции в управлението на риска?

Най-често срещаните грешки при използване на калкулатора на акции са четенето на бързия ROI като нетна доходност, осредняването надолу без план и оразмеряването на позиция по-голяма, отколкото рискът позволява, всяка от които прави дадена сделка да изглежда по-безопасна или по-печеливша, отколкото е. Това са грешки в управлението на риска в не по-малка степен, отколкото в аритметиката, защото всяка от тях подценява колко реално застрашава дадена позиция.

• Забравяне на такси и данъци. Разделът Печалба / ROI взема една обща такса и без данък, така че показаният ROI е брутен; реалната доходност, която задържате, след комисиони по двете страни и данък върху капиталовата печалба, е по-ниска, а специализираният калкулатор на печалба от акции я изчислява напълно.
• Осредняване надолу без план. Понижаването на средната Ви цена изглежда като напредък, но добавянето към акция, чиято цена продължава да пада, увеличава експозицията Ви към теза, която може да е грешна, моделът, често наричан "хващане на падащ нож".
• Прекомерен риск върху отделна сделка. Оразмеряването на позиция над 1% до 2% от сметката Ви, което повечето преподаватели препоръчват на сделка, означава, че обичайна поредица от загуби може да нанесе непропорционална щета, колкото и добро да изглежда влизането.
• Закръгляване на акциите нагоре. Разделът Размер на позицията умишлено закръгля надолу броя акции, така че никога да не надвишите риска си; ръчното закръгляне нагоре тихомълком избутва застрашената сума над зададената от Вас.

Четенето на тези цифри като част от по-широка рутина за управление на риска, а не като еднократни числа, е това, което превръща калкулатора от удобство в проверка на размера на риска, който поемате.

Каква е разликата между осредняване надолу и осредняване на разходите при изчисление с акции?

Разликата между осредняване надолу и осредняване на разходите при изчисление с акции е, че осредняването надолу означава добавяне към позиция, която вече държите, след като цената ѝ е паднала, за да понижите средната си цена, докато осредняването на разходите означава инвестиране на фиксирана сума на редовни интервали, независимо от цената. Осредняването надолу е реактивно спрямо спад и променя себестойността на отворена позиция; осредняването на разходите е систематично и независимо от цената, разпределяйки влизанията във времето, за да премахне решението за момента на влизане. Разделът Осредняване надолу измерва първото; второто е стратегия, която проектира калкулатор за периодични вноски.

Осредняването надолу може да понижи цената, при която позицията се възстановява, но концентрира повече пари в една падаща акция, докато осредняването на разходите съзнателно диверсифицира влизанията Ви във времето. Третирането на систематичен план за осредняване на разходите, сякаш е същото реактивно действие като осредняването надолу, е това, което кара инвеститорите да добавят към губеща позиция и да го наричат стратегия.

Кои калкулатори са свързани с калкулатора на акции?

Калкулаторите, свързани с калкулатора на акции, са специализираните инструменти за акции и доход, към които този хъб препраща, всеки от които обхваща едно изчисление, което страницата всичко в едно само докосва. По-долу са изброени калкулаторите, свързани с калкулатора на акции:

• Калкулатор на печалба от акции: изчислява пълния резултат на продажба с такси и при покупката, и при продажбата, данък върху капиталовата печалба, дивиденти и анюализирана доходност, задълбочената версия на раздела Печалба / ROI.
• Калкулатор за осредняване надолу: осреднява неограничен брой партиди покупки и добавя точката Ви на беззагубност и нереализираната печалба или загуба, задълбочената версия на раздела Осредняване надолу.
• Калкулатор на процентната печалба: дава чистата процентна промяна между две цени, без акции, такси или позиция.
• Калкулатор на дивиденти: прогнозира дохода, който плаща дадена акция, превръщайки брой акции и дивидент в годишни и месечни пари.
• DRIP калкулатор: показва как реинвестирането на тези дивиденти натрупва акциите Ви и общата Ви доходност с времето.
• Калкулатор на дивидентната доходност: дава доходността, която плаща дадена акция спрямо цената си, и Вашата доходност спрямо себестойността.
• Калкулатор на съотношението риск/печалба: съчетава риска от раздела Размер на позицията с целева печалба, за да провери дали сделката си заслужава.

Всеки от тях се отваря като самостоятелен инструмент, така че използвайте тази страница за бърза печалба, средна цена или размер на позицията, а специализираните калкулатори, когато Ви е нужна дълбочината, за която са създадени.

FAQ

Този инструмент е с образователна цел, не е финансов съвет. Стойността на акциите може да пада, както и да расте, и е възможно да получите обратно по-малко, отколкото сте инвестирали. Винаги потвърждавайте таксите, данъците и собствените си лимити за риск, преди да купите или продадете.